A három királyság titka a Han dinasztia Xian császára és a nagy hatalommal bíró Cao Cao hadúr közti hatalmi viszályra koncentrál. A történet Wang ágyas ikreinek születésével kezdődik; Liu Xie és Liu Ping. Hogy megvédje gyermekeit a szövetkező He császárnétól, Wang ágyas beviszi Liu Xiét a palotába, másik fiát pedig egy bizalmas szolgájára bízza, hogy vigye ki Liu Pinget a palotából. Tizennyolc évvel később a betegeskedő Liu Xie visszahívja testvérét a fővárosba, hogy Liu Ping helyettesítse ikerfivérét a Han dinasztia császáraként. Cao Cao ravasz tanácsadója, Guo Jia gyanakodni kezd Liu Ping valódi kilétére, azonban Sima Yi és Fu Shou császárné segítségével, Li Pingnek sikerül féken tartania az ambíciózus Cao családot.